Почему годовой guidance нельзя наивно усреднять
Компания дала годовой guidance роста добычи. Почему опасно равномерно размазать его по кварталам?
Ответить самому
Сначала сформулируйте ответ как на собеседовании, затем откройте разбор и оцените себя.
Короткий ответ
Годовой рост может начаться только после запуска проекта или ремонта. Равномерное распределение завысит ранние кварталы и занизит кварталы после ramp-up.
Полный разбор
Годовой guidance - агрегат, а модель прогнозирует кварталы. Если рост связан с запуском линии в четвертом квартале, равномерный коэффициент уже в первом квартале создаст ложный сигнал. Модель увидит повышение там, где operationally оно еще невозможно.
Лучше хранить не только annual delta, но и timing assumptions: start quarter, ramp-up curve, confidence, dependency on milestones и delay risk. Если timing неизвестен, признак должен отражать неопределенность, например несколько сценариев или распределение по кварталам, а не один уверенный коэффициент.
Теория
Temporal allocation - часть feature design. У агрегированных планов нужно моделировать не только величину, но и момент наступления эффекта.